社論

新冠疫情期間，花旗集團決定撤出海外十三個消費金融市場，掀起亞洲新一波金融整併潮。在這一波整併潮中，新加坡的銀行動作迅速，一月中旬，新加坡大華銀行（UOB）買下花旗在印尼、泰國、馬來西亞、越南等四個市場；一月底，星展集團（DBS）買下花旗在台灣的消費金融業務，積極擴張在亞洲的版圖。

新冠疫情衝擊下，各國利率降至歷史新低，而封城鎖國，重創旅遊業，也使得信用卡等消金業務大受影響。花旗集團新任執行長范潔恩（Jane Fraser）上任後，採取新的亞太策略，捨棄獲利不如預期的消費金融業務，把資源集中投入可創造較高報酬的財富管理、法人金融與投資銀行業務，決定撤出海外十三個消費金融市場，其中十個在亞洲，包括台灣、南韓、印度、印尼、馬、泰、菲、越、澳洲、中國大陸等。

花旗集團為了提升資本報酬率，集中資源於獲利性高的市場。花旗撤出亞洲消金市場之後，選擇新加坡、香港、阿拉伯聯合大公國與倫敦等地擴大財富管理業務，並在香港和新加坡擴大招募人才。

自一九九八年亞洲金融風暴以來，多家跨國銀行撤出亞洲消費金融市場，如美國銀行在一九九九年出售亞洲消金業務給荷蘭銀行，多年後，荷蘭銀行轉手給澳盛銀行，而澳盛銀行後來再轉手給星展銀行。如今在新冠疫情衝擊下，花旗撤出亞洲消費金融市場，花旗在台灣的消金業務亦由星展接手，巧的是，星展透過併購承接了美國銀行與花旗銀行的消金客戶。

兩年前新冠疫情爆發，全球股匯市一度重挫，主要國家央行把利率降至趨近於零，並推出量化寬鬆措施，加上大量財政政策刺激，股匯市很快反彈回升。這兩年台灣出口暢旺，台商大舉回台投資，在資金充沛情況下，股匯市表現頗佳。國內十五家金控統計，去年稅前獲利總計達五千八百多億元，創下歷史新高，其中，富邦金與國泰金每股盈餘超過十元，紛紛創歷史新高，而官股主導的金控在獲利上則明顯落後民營金控。

國內金控獲利創歷史新高，值得慶幸，但主要拜股市大漲之賜，未必代表競爭力大幅提升。由於利率處於谷底，銀行業務仍相當辛苦，有如蠟燭兩頭燒，一方面要配合政府紓困政策，另方面又怕呆帳攀升。表面上各家金控獲利創新高，表現很風光，但不能忽略的是，骨子裡銀行業務其實相當辛苦。

跨國金融集團撤出亞洲市場，相對提供了亞洲本地銀行擴大版圖的商機。從這次花旗集團撤出亞洲消金市場，新加坡的銀行積極攻城掠地併購花旗消金業務來看，台灣金融業的動作似乎慢了半拍，連花旗在台灣獲利最好的消金業務都沒有搶到。

三十年前，政府曾提出「亞太金融中心」的願景，現在則強調要打「亞洲杯」，遺憾的是，這些願景淪為口號；問題在於台灣的金融業要走出去，最需要國際金融人才，熟悉跨國併購實務，了解亞洲各國的金融運作，否則，即使機會來了，也無法掌握，機會很快就會溜走。