行政院長卓榮泰下令房貸「水龍頭要開大一點」，金管會果然迅速配合扭開了水龍頭，以行政函令將新青安房貸排除適用《銀行法》第七十二條之二的限額。自九月起，新青安房貸解除了緊箍咒，等於銀行業可以再度向房市注入大量的低利資金；但這項作法除了適法性有爭議，對銀行業的風險、房市的交易勢必再度造成推波助瀾的效果，必須謹慎觀察影響性。

首先，行政院是否能不透過修法，逕行發布行政函令，就將新青安房貸排除在《銀行法》第七十二條之二的規範，適法性存有爭議。

《銀行法》七十二條之二素有「不動產放款天條」之稱，目的在控制銀行業的放款風險，避免過度集中不動產，因此規定銀行業辦理住宅建築及企業建築放款的總額，不得超過放款時所收存款總餘額及金融債券發售額之和的百分之三十。銀行業收受社會大眾的資金，必須嚴格防範風險，否則一旦市場反轉，銀行業將陷入系統性危機。

雖說七十二條之二也有但書，將一些政策性貸款排除計算在限額外，但這些排除的貸款項目，既是法有明文，而且都有明確的放款資金來源，例如是中央銀行提撥郵政儲金轉存款的輔助人民自購房屋貸款，或是由國家發展委員會或行政開發基金提供中長期資金辦理的住宅與建築貸款。

然而，新青安房貸既不屬於《銀行法》明文規定可以排除在外的建築貸款項目，貸款來源也都是行庫自行收受的大眾資金，風險與影響跟《銀行法》已排除的政策性貸款不同。

財政部估計，新青安鬆綁後，光是近期核貸案件，初期就將注入房貸市場一千三百億元，未來影響更不可計量。

但是，這麼龐大的貸款能量，管制的水龍頭豈能如此輕率的說開就開？這次的權宜作法，行政權是否已過度擴張，逾越了法律授與的權限？

近年銀行業的資金大量流向不動產，助長房價飆漲，房市炒作風氣盛行。金管會統計，近十年來，不動產貸款成長百分之八十五，但《銀行法》七十二條之二規定的「分母」只成長百分之七十三，代表兩者不平衡的發展。

新青安房貸在最盛時期每個月的貸款總額都新增三百億、五百億元，如今又被排除在不動產放款的「天條」之外，銀行業資金更將大量向不動產傾斜，除將進一步助漲房價外，也會排擠其他行業的正常貸款需求。

新青安房貸的條件太優惠，去年釀成一場房價暴漲、房貸劇增的亂象，可能讓不少年輕人衝動買了負擔不起的房子，或者終身淪為房奴。

央行雖然在去年十月出重手收拾「新青安之亂」，但根據內政部最新統計顯示，去年限貸令上路後，全國預售屋平均每月解約件數雖從一百四十四件提高到二百四十件，不過仍只占整體交易比重僅增加一個百分點，解約率仍相當有限。而且分析解約樣態，三分之二屬於多屋族與具投資性質的買家退場，並非是外界以為的首購族。

當政策凌駕法律，不僅破壞法治的信賴原則，也可能開啟未來金融秩序的破口。青年要的是能安居的合理房價，不是長期的債務牢籠。如今房貸水龍頭說開就開，究竟是澆灌了青年安居的夢想？還是只為房市火上加油？