東西方國情原本大不同，西方人活在當下，不儲蓄，少購屋，也不視工作為唯一成就，最好在生前就能把所有的錢都花完，下一代休想分到遺產，「人在天堂，錢在銀行」的遺憾，美國人根本不去碰。

台灣，可能嗎？

劉金白說，目前世界各國實施「以房養老」的政策大致可分為三種模式，一是以銀行為主體之「逆向抵押貸款」方案，二是以保險公司為主體之「售後租回年金屋」方案，第三種是以社會福利機構為主體之「社會照護服務」方案。

美國早在一九八九年就施行「逆抵押」（reverse mortgage），到二○○七年，約有三十九萬個抵押案例。年滿六十二歲可拿名下房產向承辦這種房貸的銀行申請抵押，一般約為房價的五成；可選擇一次給付、按月領取或者兩者混合等多元彈性方式，貸款期間，屋主可以隨時償還貸款。

劉金白說，有生之間每個月可以拿到一筆固定生活費的做法，在美國是一個純粹的經濟行為，與社會保險沒有任何關係。

日本方面，因人口老化問題日益嚴重，加上長時間低利率環境和低迷股市，加速國民年金系統財務惡化，也促使以房養老這類逆向抵押貸款發展成為代替國民年金的角色。此法二十年前就開始實施，可惜因房地產泡沫破滅，房價又崩跌而無法持續，再加上日本是個長壽國，男性平均壽命七十九歲、女性八十六歲，日本政府改弦易轍後，民間銀行不敢承接，制度因此中斷。

日本以房養老制度顯然是失敗的，台灣國情和日接近，住者希望有其屋，一輩子的心血終究萬分不捨，明知最後上天堂，財產帶不走，但根深蒂固的傳統觀念，提高銀行執行上的困難。

劉金白說，台灣房地產的熱絡超過東洋，愛儲蓄，更愛買房子，自用住宅比率達九成，很多老人捉襟見肘，「窮得只剩下房子」，房子又無法替代柴米油鹽，才輪得到政府想辦法。 不同於美國將「逆向抵押貸款」設計成一種新型金融商品，讓老人拿資產換現金來靈活運用；台灣是從社福角度來確保老人「老有所養」，故抵押所得最好以定時定額方式分期領取，以免投資不當或被下一代挪用、侵占而頓失所依。