對付通貨膨脹最好的方式就是買房子，捷運及高鐵通車後，鄰近地段因此水漲船高，「投資愈舊的愈有錢途，我們正在等改建。」

對收入頗豐的章氏夫婦而言，擁有一棟生活機能良好、居住品質舒適及座落於理想學區的房子是生活中很重要的一項理財目標。

事實上，章氏夫婦購屋及換屋經驗豐富，深信房地產是一項良好的投資標的。所以每當他們的住屋有一定程度增值時，他們就會將住屋換購一間品質及價位更高的住屋，夫婦因而必須負擔的房屋貸款也隨之水漲船高。

但，近年來大環境轉變卻始料未及，章氏夫婦的收入不若以往優渥，兩人在每月攤還高額房屋貸款時開始感覺吃力，想要換屋減輕負擔時，卻發現很可能要承擔他們不願意看到的跌價損失。

屬於四年級後段班的章氏夫婦一生順遂，卻在退休前不久必須面對家庭財務上的壓力，難免會產生前所未有的恐慌感。兩人幾經思考，決定尋求專業理財規劃顧問的協助，希望針對他們面臨的家庭財務危機能找出有效的解決之道。

陳雯解答：

章氏夫婦其實面臨錯誤理財。第一個問題就是分不清生活需要跟心中想要之間的差異，以為有夢最美，不知夢境與現實間的調和更重要。良好的生活及居住品質是葉氏夫婦的生活「需要」，但是藉由房地產買賣價差及貸款持續換購，並非自己實際生活需要的昂貴豪宅，則是屬於心中「想要」的非理性理財行為。

理財時把生活需要跟心中夢想混在一起的結果，就會在不知不覺間將相對應的投資風險，拉高到自己難以承擔的水平。此時，如果外在環境發生不利的重大變化，由於「想要」的投機理財所暴露的風險過高，自然就會帶來難以承受的財務壓力，最後導致生活品質都難以為繼。

第二個問題就是一般人常常忽略房地產投資報酬與投資風險之間的抵換關係。

多年來，很多人都認為房地產投資是較容易理解的，而且房地產的價格變化不像股票那麼讓人難以捉模，甚至相信房地產價格會漲不會跌。

這些老舊的理財觀念，在今天瞬息萬變的投資環境中很容易使人低估房地產價格波動的風險，結果是等出售房地產時，才警覺必須面對巨額投資虧損。

如果說全生涯理財規畫的目的是要解決長壽風險及理性投資的挑戰，釐清生活需要及心中想要，管理好報酬率與風險的長期對稱關係，就是維持後半生生活尊嚴的不二法門。

（陳雯為理財諮詢顧問）