文／劉凱平
（安睿證券投資顧問股份有限公司總經理）

三月底的時候，二○○二年諾貝爾經濟學獎得主丹尼爾‧康納曼(Daniel Kahneman)來台進行訪問及演講，可說是國內產學界的一項盛事。康納曼教授的研究領域主要在心理學，結合經濟學方面的研究，以此獲得諾貝爾經濟學獎的肯定，被譽為「行為經濟學之父」。

康納曼教授的研究，是從心理學的角度探討人們進行各種決策的行為，挑戰並顛覆傳統經濟學的基本假設：人們會依據理性，做對自己有利的決策。換句話說，康納曼教授的研究證實，人們在做很多決定時，都不是理性的。

其實在我們的生活之中，有非常多的事情都可以佐證人們常在心理有所偏誤的情形下，進行各種判斷，進而影響行為。底下就是幾個簡單的例子：

根據調查顯示，人們在購買電視機的時候，如果要他們選擇，是先付六個月、每月一萬塊的分期付款，再拿到電視機？還是先拿到電視，再開始六個月的付款（金額相同，沒有利息），大多數人都會選擇先拿到電視！但同樣的條件，如果換成旅遊度假，絕大多數的人卻會選擇先付完六個月、每月一萬塊的分期，再去度假，原因是這樣心理比較沒有負擔；但從付費的角度看，兩者根本是一模一樣的。

再看看另一個例子。如果同一片音樂CD，在你家旁邊的音樂行賣五百塊，而在五公里之外的賣場只賣三百塊，那麼絕大多數的人，都不介意多跑這五公里去省那兩百塊。但如果是支手錶，在你家旁邊的鐘錶行賣五萬塊，而在五公里之外的賣場也是便宜兩百塊，就沒什麼人願意跑這一趟了。原因很簡單，這時候大家著眼的都是價差的比例，很少人會想到，其實都是花同樣的時間，省下同樣金額的錢！

上面只是無數類似的例子中的兩個，在我們面對各種處理金錢的決定和行為當中，有太多類似的心理陷阱在等著我們。在消費上、儲蓄上、投資上，都可能讓我們做出對自己不是那麼有利的選擇，這也是為什麼理財規畫和規畫顧問有其存在的價值。因為要對抗這些心理上的偏誤可能帶來的負面影響，最好的方式就是透過理性的溝通討論、事前的計畫以及規律的執行，來打理財務的決策。換句話說，是要依靠制度來管錢，而不是用感性來管錢。