文／鍾邦友

臨近知天命的前幾年，突如其來的年金改革，打亂了原先計畫提早退休的布局，如今已然邁入中老年，我也審時度勢，著手修正人生下半場的計畫方針與細節。由於未來的退休金勢必變少，審慎投資理財才能未雨綢繆，既保本又有餘裕養老。

過去，我總是習慣聽有經驗的同事親友「報明牌」，結果是賠了本金，卻沒學到多少教訓，在市場震盪時依舊亂買錯賣，心慌急殺，事後，只能空手望著再也追不回來的高價，徒嘆奈何。

於是，我重新檢示自己存有的股票、基金與保險等各類金融商品，深入研究先前只是胡亂按下同意鍵，卻看也不看的商品說明書，了解各項專業名詞；並搭配長期發展的走勢圖，詳細檢閱企業前景與相關新聞，熟悉各項投資的性質與風險，為自己的財務做了一次徹底的體檢，甚至是「手術」，大刀闊斧地去蕪存菁。

例如，年輕時總是勇於追求高收益，但相對必須承擔高風險，現在保本是大前提，必須以績優穩定者為主要標的。以債券型基金為例，以前選擇的標準是利息愈高愈好，但百分之十以上的配息，可能隱含高違約率，甚至是倒債危機，這些多半投資國家的信用不佳、商品本身的評價太低，甚至價格波動幅度可能高達百分之三、四十以上，驚嚇指數過高，實在不適合我們這種上了年紀的人，便一一剔除。

取而代之的，則是利息可能頂多只有百分之三左右的，但信用評級高，國家成熟穩定或有發展潛力者，同時以多種優質貨幣多元搭配。比如，美元的發展方向就會跟其他一籃子貨幣相反，美元上漲，其他則相應下跌；利用這種「蹺蹺板」的原理，並參考績優商品本身的淨值，在某一種貨幣低價時買進，以長期投資為主，但設定超過百分之二十的淨值差價時適度賣出少許，以便在大環境波動時，手邊仍有現金可逢低再承接。

有了這些基本認識，再加上「及其老也，戒之在得」的內功心法，才能保本並賺取合理的利潤，為自己創造有餘裕的下半場人生。