【本報台北訊】「房貸利率殺到低點、平均才百分之一點三五，拿去買美元保單宣告利率還有百分之三」，銀行理專這類看似有著甜美報酬的投資建議，背後卻隱藏極大風險。專家提醒，借錢買保單等於讓財務槓桿暴露在更高的風險中，若宣告利率不如預期，或投資型保單虧損到本金，恐出現還款困難，落得兩頭空。

年約四十歲的王小姐說，她前陣子去銀行辦事，承辦人員知道她名下有房，告訴她現在房貸利率才約百分之一點三五，建議可貸款拿去買美元儲蓄險，目前美元保單宣告利率約百分之三，算一算一年可賺到十六點五萬元；該承辦人員還說，想賺多一點可買變額萬能壽險，不只有壽險保障還能投資基金，基金年化報酬率甚至可超過百分之五，讓她很心動。

這樣的情況並非特例，保險局局長施瓊華日前曾公開表示，她自己就遇過理專建議可辦房貸去買投資型保單，拉高槓桿比、賺更多。過去曾任理專的林先生就跟記者說：「銀行曾叫我們列出可能拿出房子貸款買投資型保單的客戶名單來推銷，裡面甚至有七十歲的客戶。」

政大風保系系主任彭金隆表示，目前房貸利率低，錢放進保單或許會變多，但這保單承諾的利率是否真的能達到？以儲蓄險來說，宣告利率是浮動的，未來是否還有這樣的宣告利率無法預料。

解約賠本 還得繳貸款

「若是投資型保單那就更嚴重了！」彭金隆說，投資型保單的投資風險由投資人自負，像今年初新冠病毒疫情爆發，市場劇烈波動，投資型保單虧很多，甚至可能連本金都賠到，投資人同時要面臨投資虧損與貸款繳息的情況，恐會兩頭空。保險費繳不出來事小，但若貸款還不出來聯徵就會出現不良紀錄，債信會出現問題，未來跟銀行往來都會受影響，但此時要解約保單勢必要虧錢。

彭金隆表示，借款買保單不是只有發生在銀行，過去也常聽到保險公司業務員推薦用保單借款再買新保單。但因銀行主要的業務就是放款，有地利之便，所以借款買保單的情況在銀行保經代是大宗，「今天這位承辦人員是決定要不要貸款給你的人，他要推銷給你什麼商品，你其實很難拒絕。」

另外也跟業績有關，彭金隆說，行員為達業績標準，客戶來借錢銀行可增加放款收入，客戶買保單又可增加佣金收入。這也是為何後來金管會明令，放款業務人員「禁兩頭賺」，禁止放款人員賣保單拿佣金，減低放款人員鼓吹客戶借錢買保單的動機。

彭金隆強調，很多人舉債做投資，這是個人理財自由，但前提是投資人自己要知道風險，而理專不能為了自己的利益，不顧客戶的風險來推銷，如此不僅容易發生爭議也影響商譽。