此尊觀音菩薩因憐憫人間疾苦，謀治藥草、消除眾生病苦而得名。
《觀世音菩薩傳》記載，唐朝年間山東登州府地瘟疫流行，觀世音菩薩化身智林山寺外的老者，免費施藥治病，後告知智林山寺優雲師父，瘟疫因當地百姓正氣虧耗，被外邪侵襲所致，並指示有蒮香藥草可治，後知老者原是觀世音菩薩的化身。
觀世音菩薩所說的正氣虧耗，就是在提醒當地百姓，平時要多行善事，廣積福德以養氣，如此才不至受外邪入侵。當地居民，為了報答觀世音菩薩的福德，大家捐錢出力蓋觀音庵，當時所塑造的觀世音菩薩像，就是「施藥觀音」，亦稱「施樂觀音」。（84ｘ54公分）