【本報台北訊】台股近來回檔整理，在銀行財富管理平台中，不適合一般投資人的「雙元貨幣產品」突然變成大熱門。金管會在接獲投資人申訴後，已發文關切各銀行銷售狀況，要求銀行須針對雙幣產品作完整的風險揭露，不要賣給不適合的投資人。

所謂雙元貨幣產品，其實是買進一個「選擇權」，不能保本，也不是存款，各銀行多以「組合帳戶」稱之。投資人要先選擇兩種貨幣對做，若看對匯率走勢，可以拿回強勢貨幣以及利息，等於可同時賺匯差及利差。雙元貨幣產品最大吸引力，就是「高於定存」的獲利，目前以美元為本金、相對貨幣為歐元或澳幣最獲投資人青睞，若承做天期在一個月內，年化收益率有百分之五至十五。

有高收益就有高風險，最大風險就是可能被轉換到弱勢貨幣有投資者看錯匯率走勢，本以為美元會漲，結果美元大跌，產品到期時拿回弱勢美元，虧損超過百分之十。

另外，銀行雖宣稱年化收益率有百分之五至十五，但還要除以天數或月數，假設銀行宣稱投資雙元貨幣一個月，年化報酬率百分之五，但除以十二個月後，實際報酬率僅百分之零點四。

銀行業者透露，雙元貨幣產品其實跟連動債一樣，過去只銷售給「法人金融客戶」，做短期資金停泊；台灣金融業很喜歡將賣給「法人」的產品，銷售給「個人」，但投資人須依自己的風險承擔能力與需求，自行設定「幣別、天期、履約匯率」等，投資條件很複雜，不太適合一般投資人。

因此，金管會日前發文各銀行，要求須在銷售雙元貨幣投資組合時，須充分揭露投資風險，尤其要確定是夠專業的投資人才能銷售，這些規定須在銀行作業準則中落實。