利差5月下探1.2% 3月起進入房貸利率季調整高峰 情況恐更嚴峻

【本報台北訊】保險庫堆滿鈔票的銀行，將成新的艱困行業？多家銀行高層主管大吐苦水，五、六月分銀行存放款利差將降到歷史低點，銀行大做賠本生意，「金飯碗」就要變成「破飯碗」了。

國銀龍頭台灣銀行並出現罕見的連續兩個月虧損。

中央銀行資料顯示，九十一年全年存放利差高達三點一五個百分點，到了去年第四季時只剩下一點六一個百分點，幾乎呈現腰斬；預估今年五月將降到一點二個百分點，創歷史新低，銀行經理人都倒抽一口冷氣。

玉山金總經理黃男州說，信用風險、人事支出、業務維護、存款利息等都是銀行放款成本，國際上平均利差約二點五百分點，台灣卻不到一點七百分點，銀行經營艱難。

壞消息還沒完，三、四月進入房貸利率季調整高峰，五月分央行可能再度降息，屆時情況只會更糟不會更好。

銀行人士說，央行降息，各銀行都在當月立即反應，但房貸利率不同，除了月調的房貸戶外，季調的房貸戶多數集中在三、四月分調降。銀行資金成本降不下來，舊客戶房貸利率卻必須再降，存放利差勢再縮小。

中信金財務長許妙靜則感嘆，銀行面臨了兩面夾殺的困境。

銀行主管指出，銀行的每筆存款，如果都能放出去，一點六百分點的存放利差，扣除營業相關成本，可能還有些賺頭；問題在於，景氣不好，許多企業償債能力大不如從前，銀行想到放款就「皮皮剉」，因此存進來的永遠比放出去的多，爛頭寸都淹到肚臍了。

金融界人士說，一點六百分點的「利差」只是一個參考數字，有些民營銀行推出高利定存，存款利息遠超過同業，而放款利率也會依個人信用狀況和擔保品而不同，有些低利貸款利率不到三點五八，這樣一來一往，銀行實際利差更少。

令人擔心的是，「利差」除代表銀行獲利能力，也隱含銀行承擔風險的能力，利差太低意謂，銀行經不起倒帳風險，為避免被拖下水，銀行可能一面對債信不好的客戶抽銀根，一面卻流血殺價爭取好客戶，造成金融市場惡性循環。