【本報台北訊】為迎接AI時代的爆量需求，亞馬遜AWS、微軟、Google母公司Alphabet、臉書母公司Meta等4大科技巨頭，2025年資本支出將達近2000億美元（約新台幣6.3兆元），用於興建並升級資料中心，投資規模遠超過前4大石油巨擘；隨著4大美系雲端服務供應商（CSP）資本支出暴衝，廣達、緯創等AI伺服器代工廠將大啖訂單，業績可望一路旺到2025年。

MarketWatch報導，富國投資研究所指出，這4家市值最大的雲端服務供應商，從2020年新冠疫情爆發以來，資本支出便已持續超越石油業，去年這些「超大規模」雲端公司的資本支出約為1400億美元（約新台幣4.4兆元），市值最高的4家全球綜合石油業者英國石油（BP）、雪佛龍、埃克森美孚及殼牌，總資本支出也僅接近800億美元（約新台幣2.5兆元）。

富國投資研究所股票部門分析師普菲佛（Larry Pfeffer）預估，4家雲端供應商2024年資本支出將達約1700億美元（約新台幣5.3兆元），到2025年，總資本支出更將逼近2000億美元。

普菲佛也認為，這樣的投資熱將掀起「漣漪效應」，資金可望外溢至其他產業，如過去在商用不動產市場中，占比較低的資料中心，重要性可望與日俱增。

AI伺服器代工廠 搶訂單商機

4大美系雲端服務供應商點燃資料中心擴建火苗，AI伺服器代工廠也將大舉搶食伺服器訂單商機。廣達去年透過旗下雲達搶進AI伺服器市場，董事長林百里日前就直言，「最近很忙，忙著趕出貨」，高呼今年AI伺服器出貨會「很棒」。

緯創傳手握輝達CoWoS AI 晶片基板高達85%訂單，也是超微及英特爾AI晶片模組、基板的獨家供應商，通吃AI三巨頭訂單。緯創看好，今年AI相關營收將跳增「三位數」百分比。

緯穎為微軟、Meta的第1、第2大供應商，今年隨著第3家客戶AWS特殊應用IC（ASIC）伺服器專案逐步發酵，緯穎看好，除了ASIC伺服器，GPU伺服器也將於下半年貢獻營收，預期AI伺服器占營收比重將延續去年逐季增加態勢，今年全年營收占比至少兩成起跳。

英業達採用輝達H200產品的伺服器將在第2季出貨，英業達預期，今年AI伺服器營收可望倍數成長，去年營收占比約5~6%，今年將衝破一成大關。