文／周永捷、范清毅、林行健

東協國家近年經濟飛升，繼1990年的南向政策之後，政府2016年開始推動新南向，作為台灣內需市場的延伸。

菲律賓經濟強力成長

法令摸熟才能賺錢

馬尼拉灣畔巴賽城（Pasay）的海埔新生地數年前除了一座大商場，及棋盤式整齊畫一的大道之外，幾乎都還是一塊塊空地。但今天，這裡除了聚集四座豪華賭城之外，中高檔住宅大樓、科技大樓也不斷拔地而起。

亞洲病夫變身經濟之虎

太陽能及農業潛藏商機

經過三位總統的努力，菲律賓經濟開始突飛猛進。經濟學家出身的雅羅育（Gloria Macapagal-Arroyo）推行了一系列的財政及稅務改革，執政九年把菲國經濟每年平均成長拉抬到百分之四點七十九。

接下來的艾奎諾三世（Benigno Aquino III）繼續發展宏觀經濟，六年任內經濟平均成長百分之六點一；現任總統杜特蒂（Rodrigo Duterte）在前人的紮實基礎下，配合強力反罪、肅貪、靖亂等措施，提升商業信心，去年前三季把平均經濟成長推高到百分之六點九。

截至去年第三季，菲律賓經濟成長已經連續七十五季取得正面成長，連續九季突破百分之六點○，昔日的「亞洲病夫」搖身成為「經濟之虎」，而且不斷茁壯中。

在艾奎諾三世時期動工、連接大馬尼拉地區南北兩條高速公路的高架道路，如火如荼地施工中。在中國大陸、日本等國家的援助下，杜特蒂喊出「建設、建設、再建設」的口號，上任以來已批准三十多項大型建設計畫，包括大馬尼拉地區地下鐵計畫（MMSP）。

在菲國一片欣欣向榮的氛圍下，外商有哪些機會？旅菲台商認為，太陽能和農業是可以試探的領域。

菲律賓電費昂貴，工廠利用屋頂做太陽能發電，少則可以自用、多了可以賣電，未來必將成為趨勢。另外，菲國土地取得容易，一億人口需要填飽肚子，利用台灣的技術來發展農業，也是一個選項。

不過，雖然經濟成長數據亮麗，菲律賓外國直接投資卻仍處於起伏不定的狀態。

菲律賓台商總會總會長林在良說：「過去一年來，到菲國探路的台商確實增加，但真正前來投資的沒有很多，可能是因擔心歐美國家取消『普遍性優惠關稅制度』（GSP），而暫時觀望。」

杜特蒂上任後因掃毒方式與注重人權的歐盟發生多次齟齬，「親中遠美」的策略也令人擔心菲美關係生變，進而影響到歐盟與美國提供給菲律賓的關稅優惠。

外貿協會馬尼拉台灣貿易中心主任藍科銘分析，菲國經濟偏向於「內需型成長」，這使得供應菲國內需市場的台商取得不錯的業績。

博弈業吸引大量台青年

摸清法令熟人帶路為佳

東南亞經濟成長熱潮讓台灣青年看到機會。菲律賓台商總會青商會會長江佩珊說，目前在菲律賓奮鬥的青年台灣人大概有兩種：第一波南向政策時代來菲台商的第二代，由於創業者多還在掌理生意，第二代台商仍在家長的羽翼下學習中。

另一種是最近來菲律賓打拚的台灣青年，他們大多受聘於薪資普遍高於台灣的網路博弈產業，或是在語言學校教中文或英文、從事房地產買賣，經營小吃店、奶茶之類的小本生意。

一名台商說：「光是我朋友開的網路博弈公司，就聘請了八千名台灣人，全菲從事網路博彩產業的台灣青年可能有三萬之人多。」

在不熟悉的異鄉工作藏有風險，在網路博弈產業服務的台灣青年必須注意公司是否合法？有沒有為外籍員工申辦工作證？至於經營小生意的台灣青年，因為多是以「人頭」開業，要提防生意被侵占，或是被員工告上勞工部。

林在良表示，想到菲律賓投資或創業，必須摸清楚當地環境、文化以及法令，貿然進場勢將鎩羽而歸。目前在菲律賓取得成功的老一輩台商，早年多是被大工廠聘來管理廠務的主管，包括他自己在內，「慢慢摸熟之後，再來創業。」

由於菲國投資法令限制之故，許多台商必須與華僑或菲律賓人合作做生意，資深台商就提醒，要慎選合作對象，不然生意被夥伴吃掉是常見的事，台灣人騙台灣人也時有所聞。

去年十一月，菲國中部的巴科洛德市就發生一件台灣人因酒吧被菲國夥伴侵占而起的糾紛；更早以前，一名旅居長灘島的台灣導遊，辛苦蓋起的大樓也被夥伴侵吞。

對於有意來菲闖天下的台灣人，林在良提出善意的建議：「赴菲投資要選對產業，也要選對合作對象，沒有熟人帶路而單打獨鬥，絕對會失敗。」

眾神遺落的珍珠

前進印尼的機會與挑戰

「這裡處處是機會，但陷阱也不少」。台灣的「新南向政策」鎖定印尼為重要合作對象。印尼龐大的內需、經濟持續成長，雖可說是商機處處，但投資經商的挑戰與風險也不可不慎。

消費市場 陸韓搶攻

台灣海洋產業擁優勢

印尼有近二點六億人口，內需市場龐大；人口紅利（十五～六十四歲人口）比例達百分之六十七，擁有豐沛勞動力。二○一五年起，印尼經濟成長率維持在百分之五以上，已邁入消費市場快速成長階段。國際貨幣基金（IMF）預估，印尼人均國內生產毛額（GDP）將於二○一八年達四千美元。

值得注意的是，總統佐科威（Joko Widodo）上任以來，推動多項大型基礎建設，並實施十六套經濟振興方案，藉此鬆綁投資限制，鼓勵外資進軍印尼。

台灣與印尼在經貿互動上密不可分。台灣是印尼第十一大出口貿易夥伴，印尼是台灣第十大進口貿易夥伴。在投資方面，台灣是印尼外國直接投資（FDI）來源國第十三名。

去年上半年，台灣投資印尼達二點九十四億美元，較二○一六年同期成長百分之二百零六，台灣對印尼的投資主要在橡膠業、塑膠產品、金屬、機械電子業、基礎化工業及化學與製藥業等。

台灣的「新南向政策」、中國大陸的「一帶一路」及南韓的「新南方政策」，都鎖定印尼為東協重要合作對象。

大陸的一帶一路在印尼最受矚目的是興建由雅加達至萬隆的高速鐵路。不過兩年過去，雅萬高鐵幾乎沒有進展，原因是徵地困難，及中國開發銀行承諾負擔的資金未到位。

南韓總統文在寅日前訪問印尼，宣布以3P共同體為核心的「新南方政策」。3P指南韓與東南亞共建人人互助的人民（People）共同體、共保安全亞洲的和平（Peace）共同體與經濟互惠利益共享的繁榮（Prospertity）共同體。

印尼工業部資料顯示，印尼每年有五千萬支手機汰換市場，市值達四十五億美元，其中，智慧型手機的進口量達一千萬至一千二百五十萬支。南韓電子大廠三星電子公司已於二○一五年在雅加達近郊投資建設手機組裝廠，而台灣的鴻海集團也在二○一四年與印尼洽談設廠生產手機等電子產品。

對於台灣而言，具備什麼合作的優勢？前印尼經濟統籌部副部長艾迪（Edy Putra Irawady）曾分析，台灣的高科技產品及印尼政府重視的海洋事業，像造船及貨櫃、貨輪路線經營管理等，這些方面台灣經驗豐富、技術領先，都是雙方深具潛力的合作領域。

印尼雖然經濟潛力驚人，但也有許多難題待解。

謹慎選擇合作夥伴

提防資金有去無回

《印尼etc.：眾神遺落的珍珠》一書作者畢薩尼（Elizabeth Pisani）分析，經濟專家只談印尼年輕勞動人口眾多的人口紅利，卻不提三分之一的年輕人不事生產，五名成年人中四人沒有銀行帳戶。

中華經濟研究院區域發展研究中心分析師盧鈺雯曾分析，印尼工資上漲快速、匯率波動、原材料與零組件採購困難、交通建設落後導致高運輸成本、經商准證費與行銷廣告費用高、貪汙嚴重、行政制度繁瑣、效率不彰等，都是在印尼投資經商的風險。

深耕印尼近三十年、曾經跌過兩次但東山再起的台商高應昌說：「慎選合作夥伴很重要」。有心來印尼闖蕩經商的台灣人在本業、資本和人力各方面一定要到位。

記者在印尼觀察，許多新進投資者最常遇到的問題是找錯合作夥伴與資金遭坑殺。受限於語言和繁瑣複雜的投資法令，有些外來投資者透過掮客與仲介尋找投資標的，但往往所遇非人，資金投入無底洞，最後鎩羽而歸。

「一帶一路」、「新南向政策」與「新南方政策」陸續鎖定印尼，這個眾神遺落的珍珠雖然美麗，但仍有不經意就會絆倒投資者的風險，不論是誰想前進印尼，都得睜大眼睛。

越南經濟轉型

高科技及服務業成投資亮點

越南近年來積極推動融入國際社會，全力爭取簽署各項自由貿易協定以及加強吸引外資，帶動經濟發展。越南經濟未來幾年將維持迅速成長趨勢，發展重點是基礎建設項目與高科技產品，服務業發展前景也相當樂觀。

積極接軌國際吸引外資

上世紀八○年代末實施革新開放政策以來，越南不斷迎難而上，目前經濟社會發展方面也取得許多積極成就。統計顯示，一九九○～二○○○年，年均經濟成長率約達百分之七點五；二○○一～二○○七年高達百分之七點五～八點四十八間；二○○八～二○一六年在百分之五點零三～六點七十八間；二○一七年越南經濟有望成長百分之六點七，越南國會也提出二○一八年經濟至少成長百分之六點五的目標。

越南人均收入自二○○八年起已達到超過一千美元的水準，目前已增至二千四百美元，人民生活水準與社會福利日益提高。

越南政府八○年代末頒布外商投資法令，開始開放外商投資生產經營。由於具有低廉且充沛勞動人力等優勢，越南成為外商最受歡迎的投資目的地之一。至今共有逾一百個國家對越南投資，累計總額高達近三千億美元。

南韓在越南累計投資金額最多，集中在服務業與手機製造，日本與新加坡分居第二和第三。台商是最早進軍越南投資的外商之一，據官方估計，至今累計在越南台商超過四千家、投資總額達三百億美元，排名第四。

越南政府近年來積極推動融入地區一體化與全球化進程，包括一九九五年加入東協，一九九八年正式成為APEC成員國，二○○七年正式成為世界貿易組織（WTO）的成員國等。

目前越南已簽署十二項自由貿易協定，另有四項正在談判中，包括「跨太平洋夥伴包容與全面進展協定（CPTPP）」在內。越南爭取簽訂各項自由貿易協定所帶來的好處，促進貿易發展，目前與逾二百個國家和地區設有貿易關係，其中對七十個市場的出口金額達一億美元以上。

貿易自由化和融入國際社會進程帶來優惠關稅和其他待遇，加上越南政府積極改善經營環境，鼓勵並優先開展各高科技專案、環境友好型項目和促進輔助產業發展的項目，讓越南市場受到各國外商的青睞。世界大型企業集團陸續進軍越南投資，帶著先進機械設備和技術湧入越南，為越南製造業、服務業等行業發展注入強勁動力。

掌握脈動瞄準商機

二○一七年亞太經濟合作會議（APEC）經濟領袖峰會不久前才在越南峴港落幕。這是越南第二次成功舉辦APEC會議，上一次是二○○六年。本屆越南APEC議程重在促進貿易、投資自由化及多邊貿易體系，受到其他APEC會員體好評，隨著經濟成長保持穩定，越南在亞太地區的國際地位也日益提高。

越南政府近年來把大量資金投入基礎設施建設，為外國投資商創造良好投資環境。舉例說，越南近來陸續提出興建南北高速公路和鐵路提案、擴建各國際機場、設立經濟特區以及在兩大城市興建捷運線等規畫。從二○一七至二○二○年，估計越南基礎設施建設所需資金為四千八百億美元，未來高科技投資領域將成為重點之一。

此外，越南有九千六百萬的人口，人口結構年輕，百分之七十三低於三十五歲，而且中產消費者大增，消費潛力大，未來消費市場開發潛力值得期待，服務業發展前景相當樂觀。

台商以往進軍越南投資，主要以紡織成衣、鞋類、金屬、塑膠製品等製造業為主，近來雖然陸續在高科技與服務業領域投資，但是仍然遠遠落後於韓資與日資等企業。台商未來想要繼續深耕越南市場，應掌握當地經濟轉型趨勢及消費資訊，注重這個新興市場及早布局。