文／劉凱平（安睿證券投資顧問股份有限公司總經理）
基於愛護晚輩的心理，長輩想將他們辛苦工作得來的財富，餽贈給下一代或給予經濟上的支援，是人之常情。這樣的情形，在華人的社會之中，更顯得普遍。

在實際執行上，資產的傳承或贈與，有些必須留意的地方。身前的給予是贈與，身後的給予是遺產，贈與和遺產各有贈與和遺產稅。除了稅務問題，有時資產移轉給下一代之後，因下一代的行為失當而感到後悔，或因揮霍無度或少不更事而導致資產過早消耗殆盡，都是時有所聞的案例。

在稅務上，雖說近年遺產贈與稅的稅率已降低為百分之十的單一稅率，但很多朋友還是希望能避免這項支出。想達到合法節稅最好的做法，就是善用每年贈與的免稅額。

依現行法令的規範，每人每年享有二百二十萬的贈與免稅額度，若父母雙方都贈與的話，等於每年有四百四十萬的額度。提早規畫，逐年執行，以時間換取空間，其效果相當可觀，也較不會發生將大量資產移轉出去而失去控制權的風險。

另外，過去許多人習慣運用的節稅工具是壽險，因為身故保險金不必計入遺產計算。不過，在最低稅負制實行之後，單一年度受領的保險金若超過三千萬以上的部分，還是要納入受益人的所得計算內。所以，若要運用壽險作為節稅工具，就必須特別留意相關保額的規畫及計算。

在避免資產全數移轉而失去控制權這點上面，除了前述的漸進式分批贈與之外，另一個可以運用的工具是信託。信託的架構，是資產的擁有人將資產託付給第三方的專業機構代為管理，經過妥善的設計，可以按照適當的條件、適當的時間，將資產交付給指定的受益對象，在那之前，原擁有人依然保有該資產的控制權。

妥善運用信託工具，既可達成傳承資產的目的，又可避免過早失去所有權的風險。不過，信託較特別的地方是，在成立時必須先行課稅，如何設計內容才能合法節稅，最好與理財顧問或信託專業人士先行討論。

總的來說，將資產傳承給後代，是許多人非常重視的理財項目。不過，在這麼做之前，自身的人生目標和生活水平要得以維持，是更重要的事。我們確實碰過好些案例，因過度在意將財富傳給下一代，而犧牲自己想要完成的理財目標或生活品質，這樣的做法是否妥當，實在值得三思。