萬福瑪麗亞基金 遵宗教戒律決定方向 打敗大盤 獲利遠超菸酒、博弈、軍武業

【本報綜合外電報導】投資也講「因果報應」？過去一年來，菸酒與賭博相關類股暴跌，「罪惡基金」（Vice Fund）績效向下沈淪；反觀遵循宗教戒律來決定投資方向的「萬福瑪麗亞系列基金」（Ave Maria），績效就打敗大盤。

博弈股腳步太快 災情慘重

《華爾街日報》報導，過去十二個月來，投資菸酒和博弈產業的罪惡基金慘賠百分之四十二，比標準普爾（S&P）指數還低四個百分點。但遵循天主教教義企業的萬福瑪麗亞成長基金，雖然也沒有獲利，但績效至少比罪惡基金高九個百分點，比S&P500指數高五個百分點。

光憑這點就足以令華爾街人士刮目相看。過去總認為，「罪惡」股在經濟走軟時相當抗跌，由於這類公司的現金流量通常很強，在景氣差時是一大優勢。景氣一旦回升，也會迅速反彈。

但這回情況截然不同，而且罪惡股的表現比罪惡基金還差。像永利度假公司（澳門博弈業）一年來跌掉百分之七十二，米高梅幻象（法國軍武業）重挫百分之九十一，拉斯維加斯金沙集團（美國博弈業）更暴跌百分之九十五。

博弈股災情如此慘重，主因業者在全盛期借了太多錢，又四處大興土木，拓展腳步太急太快所致。

天主教觀點基金 表現搶眼

史瓦茲投資顧問公司二○○一年推出萬福瑪麗亞基金，旗艦產品「萬福瑪麗亞天主教價值觀基金」過去一年報酬率為負百分之三十八，但比罪惡基金好，和S&P500指數不相上下。

萬福瑪麗亞系列基金中，最突出的首推萬福瑪麗亞成長基金。該基金不僅這一年來績效卓著，成立六年來的總報酬率更大幅超越大盤。這段時間該基金的報酬率為百分之二十三左右，S&P500則跌百分之七。

萬福瑪麗亞基金會避開一些違反天主教戒律的股票，像是與墮胎或計畫生育等議題相關的公司。

萬福瑪麗亞成長基金的操盤手巴蕭（Jim Bashaw）指出，投資組合中的獸醫服務業者VCA Antech和服飾連鎖業者Ross Stores，對基金績效幫助最大，前者股價僅跌百分之十三，後者甚至上漲百分之三十二。