【本報台北訊】金管會推動壽險業的匯率會計新制上路，除了外價準備金與特別盈餘公積提存的相關配套措施之外，另一個改革來自於商品面，其中壽險及年金險的改採「非長期保證利率」制度，更將成為與保單直接相關的第一波改革。

目前保發中心向金管會提出的版本有2大重點，一是目前已確定在此改革之下，未來即使保戶買的保單屬於「非長期保證利率」，保費也不會變動，而是由保額及保價金來作彈性調整；二是非長期保證並不是「不保證」，保證期間至少仍有5年的水準，據保發中心規畫，未來的保證期間，會從過去的10年、20年，改為5年至10年。

對此，保險業者則有不同的聲音，保險業者希望不要只有保額及保價金變動，連同保費都能一起變動；另一個保險業者看法不同之處，在於保證期間，保險業者希望走更細的「階梯式」路線，亦即，保證期間希望能再較5年縮短，而版本會否再修正，就要看後續壽險公會與保發中心、金管會開會討論的結果。

現在的壽險，都是10年、20年的長天期保證給付利率，甚至是終身保證，所謂的「高利保單」都是這種類型。十多年前的高利保單讓多家壽險業者承受龐大的利差損歷史包袱，甚至金管會還得因此特別對「高利保單」提出貼標、還降低貼標門檻等更多過渡措施來救援「利差損」，回歸到制度面的本質，在ICS 2.0的新制之下，保證利率勢必吃掉更多壽險業者的資本，這也成為壽險業者未來必推「非保證利率」商品背後的重要原因。

壽險高層分析，即使金管會讓業者推出非保證利率的商品，但大型壽險公司仍可能會繼續推出現有的保證利率商品，但可能限時限量，「因為太傷資本了！」。

而放眼其他國家，歐盟國家很早就反對「保證利率」的商品，美國、日本也已開始有這種非長期保證利率的商品。