文／劉凱平（安睿證券投資顧問股份有限公司總經理）

目前全球最關切的經濟議題，應該是美國財政懸崖（Fiscal Cliff）是否可以得到及時的緩解。

「財政懸崖」一詞最早是由美國聯準會（Fed）主席柏南克（Ben Bernanke）提出，意指到二○一二年底，美國政府減稅優惠措施到期，同時國會也將啟動減少赤字的機制，兩者交互作用的結果，將會造成美國政府財政支出猛然緊縮，二○一三年美國財政赤字將會如懸崖般陡然直線下降，是謂財政懸崖。

一旦美國財政赤字銳減，呈現懸崖般的急遽下降，公共支出將會大幅縮減，企業提供的工作機會與投資力道也會明顯減少，民間稅賦負擔和醫療支出則會上升，個人消費就會隨之下滑。市場上擔心在這樣的情形下，有可能繼歐債問題後，再次衝擊全球經濟。

現今白宮與美國國會對於「財政懸崖」的談判陷入僵局，美國聯準會肩負振興美國經濟的大任，倍感壓力。聯準會主席柏南克坦言，府會如果無法對預算談判達成共識，美國經濟墜入財政懸崖，聯準會再怎麼努力恐怕也難以影響局勢。

財政懸崖的形成，當然牽涉到諸多國計民生的問題以及政治經濟的運作，複雜度不在話下。我們只能期望美國政壇的領導者，能夠盡快拿出智慧達成共識，避免上述的困難產生。不過也有樂觀派認為，目前整體的經濟環境已經將財政懸崖可能產生的衝擊涵蓋其中，就算財政懸崖真的發生，影響也是漸進式的，不會一下子就帶來過度劇烈的變化。

暫且不論事情的結果會如何，畢竟那不是我們所能左右的。但從這樣的事件中，卻能為我們個人或家庭的理財帶來重要的啟示：無論是尚未完結的歐債危機，或可能到來的財政懸崖，背後的主因，用最簡單的話講就是：舉債過度、收支失衡。這樣的情形，也經常發生在個人或家庭的財務上。

收支的管理及平衡，是理財的第一步。小到記帳的習慣，大至負債及家庭財務槓桿的管理，都是裡面的學問。這一塊沒做好，談再多的投資也是枉然。這也是為什麼理財規畫的執行，一定要從收支管理開始，之後才循序漸進地談到投資及其他相關的規畫。看似平淡無趣，卻是最實在。