佛光山祖庭宜興大覺寺，可說是雲湖景區內最重要的靈魂。大覺寺是台灣教界高僧星雲大師的祖庭，因此大師排除萬難、擇地重建，不但吸引了全球佛教界的目光，更讓宜興成為佛門弟子嚮往之地。

民國初年，臨濟宗第四十七代弟子志開和尚擔任大覺寺住持，寺院因文革而遭受破壞，舊址難以復原；第四十八代弟子星雲大師跨海赴台，創立佛光山，後重返宜興，復興祖庭，重修大覺寺，選址西渚鎮橫山村王飛嶺岕重建，占地兩千餘畝，依山傍水，翠竹環繞，登高遠望，茂林修竹，掩映寺院，湖光山色撲面而來，一派清朗。

星雲大師之重建宜興大覺寺，除報師恩外，更期望有所俾益於兩岸佛教之交流、神州佛教之復興。大覺寺建址位於橫山水庫東側，雞籠山界，周邊資源優越，依山傍水，形成獨特的地域景觀特色，是現代與古文化的結合，具有仿古的江南建築風格，未來勢必透過佛教文化的引入，讓佛教思想廣傳世間。

易址興建的大覺寺，環境優美，與白塔寺所在地相距不遠。西渚鎮是一個古老而又富有生機的鄉鎮，是全省有名的「蠶繭之鄉」、「銀杏之鄉」和「花木之鄉」。近年來，該鎮因獨特的地理條件，生態綠色產業得到蓬勃發展，觀光、旅遊、休閒生態農業科技成為現代農業新亮點。

大覺寺於二○○五年奠基開工，二○○七年十月第一期工程觀音殿落成。如今莊嚴宏偉，氣勢磅礡的大雄寶殿也峻工開放。在這裡，沒有一般寺廟的香火繚繞，而是讓人處處感受一種出塵脫俗的忘我愉悅，無論是妙趣橫生的小沙彌雕塑，還是滴水書坊、美術館展覽，帶給人的不僅是景觀的震撼、文化的薰陶，更是心靈的淨化和對悠久佛教文化的體驗。