許多人到了某個年齡，「人生終極價值為何」的內省油然而生；許多企業也是一樣，發展到某個階段，會思考企業的價值何在，能回饋給社會什麼？近年來，全世界興起一股企業經營新趨勢，即除了為經濟發展做出貢獻，改善員工及其家庭、社區生活品質，也要持續遵守道德規範，負擔起社會責任（Corporate Social Responsibility），簡稱CSR。

台灣起步雖晚，但社會企業的數量也逐年成長百分之十，投資人也願意透過金融商品來支持具有社會責任的企業，看準這個趨勢，富邦投信拔得頭籌，推出了國內第一檔「台灣企業社會責任基金」。

該基金掌舵人證券投信公會理事長、富邦投信總經理林弘立取材《天下雜誌》，將企業社會責任畫分為公司治裡、企業承諾社會參與環境保護三個區塊；另一方面，《遠見雜誌》細分重視股東權利、勞動人權、供應商管理、消費者權益、環境保護、社區參與、資訊揭露及利害關係人溝通等項目，也足以參考。

林弘立說，台灣企業回饋社會的方式多半侷限在慈善捐款，卻忽略企業本身應該將體制透明化，加強與利害關係人的溝通。「投資基金來賺錢，要賺得到安心與有價值。」他分析，股票型基金在國內有二十年歷史，每隔一陣子市場都有特別關注的焦點，在追求地球永續生存的年代，富邦投信擔任領頭羊角色，任重而道遠，點亮業績之外，更要點醒企業界一起投入，眾志成城。

「掌控權力的人，除了幫投資人賺錢，其實還可發揮社會影響力。這支基金關心企業的道德實踐力，用什麼理念、方法賺錢，賺了錢後對社會有什麼回饋。」 林弘立一再強調，CSR層面相當廣，包括公司的經營、對所處環境的照顧、貢獻等，關懷對象不只客戶、員工、供應商，還包括沒有直接關聯或陌生不相關的第三者及弱勢者。「以公司資源來協助推展藝文活動、健康觀念、環境保護、社區環境發展等也是盡社會責任。」意思是說，提升社區環境品質和生活品味，更具意義。

CSR門檻訂得高，是為投資者嚴格把關。參照媒體評鑑及獲取的公家或民間獎項為標準，富邦投信推出的「台灣企業社會責任基金」初步篩選出兩百多家公司，再透過流動性風險、財務狀況、獲利成長分析等指標去蕪存菁，剔除高財務風險公司，目前謹慎篩選出四十到六十檔股票作為成份股，「都是可讓投資人安心、放心的企業。」林弘立強調。



金融小帖

台灣CSR報告書

●94.2%上市企業認為，財務資訊揭露為CSR之首，次為維護員工權益（86%）、環保工作（71.6%）。外商相對重視企業倫理與行為規範（92.9%）。

●68.3％科技上市公司會考慮供應商的CSR成效，但僅有35.6％傳產製造業者會管理到供應商的CSR。

●目前有近20家上市櫃公司主動發布企業社會責任報告書（如中華電信、友達、台達電、中鋼、台積電、富邦金等），持續增加中。

●勞工退休基金監理會發布社會責任投資策略芻議，明訂在兼顧基金收益性下，投資標的之企業社會責任與倫理應納入考量之基金投資運用原則。

● 亞洲11個地區公司治理評鑑排名，台灣自No.5提升至No.4 ；目前共有29家上櫃公司通過公司治理評量認證。

資料來源：遠見雜誌



企業社會責任投資的演變

時期年份內容

開創期18-19世紀部分宗教團體在教義上，要求教友在獲取工作報酬時，不要在物質上、身體上和精神上損害到別人，這些理念成為現代社會責任投資的基礎。

起飛期2001-2003年 美國爆發安隆、世界通訊等企業醜聞，激起國際間對企業社會責任重視。網路泡沫後，強調公司治理、社會回饋、永續發展的企業順勢成為市場新寵。

成長期2006年以來全球暖化，油價高漲，喚醒市場對替代能源的需求，許多標榜投資清潔能源與替代性能源的綠色基金，如雨後春筍般問世。

資料來源：富邦投信