【本報台北訊】朝野政治人物近日提議參考美國「川普帳戶」，設計所謂未來帳戶的兒童投資制度。不過，市場人士認為，除了投入金額及投資標的，更重要的是，如何讓這套制度真正補上台灣長期欠缺的「財商教育」，才是帳戶本身最大的意義。

鉅亨買基金總經理張榮仁表示，可理解政府希望透過制度協助下一代累積資產的方向。但不能將這類帳戶視為一次性的補助，而應是一套能長期運作的投資制度。「與其說是補貼，不如說是財商教育的起點。」

張榮仁說，制度設計的第一個重點在於能否長期持續，例如家長的投入不宜隨意中斷，但可搭配租稅優惠等誘因，鼓勵家庭長期參與；其次，投資選項必須簡單、風險適中，讓孩子在時間拉長的過程中，逐步理解市場運作，而非追求短期效果。

帳戶內容 要讓孩子看得懂

然而，張榮仁指出，如果能就趁此機會讓理財教育真正落地，或許是此制度的重大意義。其中視覺化的數位工具相當重要。例如透過App或其他數位介面，將資產變化、投資內容以圖表或直觀方式呈現，孩子即使不具備複雜的金融知識，也能理解資產如何隨時間變動，進而建立對市場的基本認識。

張榮仁指出，適當的設計，能讓孩子在成長過程自然觀察市場波動與資產累積，而不是等到成年後才首次面對投資世界。投信業者也說，當孩子能「看得懂」帳戶內容，理財就不再只是抽象概念，而是生活中可以被理解與討論的事。

在投資內容安排上，他認為，制度不必局限於單一市場，而可納入不同類型商品分散風險，並透過專家篩選與簡化選項，讓父母容易選擇、孩子也容易理解，避免制度因過於複雜而失去教育意義。

政策應從給多少 轉向怎麼學

從政策角度來看，這個制度真正要落實的，不應該只是替孩子準備一筆錢，而是藉由提供長達18年的時間，讓下一代學會如何與金錢與市場共處。

與其把未來帳戶視為一種補助，不如把它看成一套「陪跑型制度」。錢只是載體，真正重要的是過程。若孩子在成年前，從未理解資產如何累積、風險如何出現，卻在18歲那年突然能動用一筆資金，這樣的設計，很難說是幫助，反而可能製造問題。

也正因如此，未來帳戶的政策重心，應該從「給多少」轉向「怎麼學」，換個角度想，這18年本身就是制度最珍貴的資產，關鍵在於是否善用這段時間，讓孩子在成長過程中逐步建立基本的財務判斷力，也就是說，除了給錢，教育也不能少。

若能透過18年的制度設計，培養出能夠駕馭資金的一代人，未來帳戶才會成為真正值得期待的長期政策。