【本報台北訊】今年10月一份最新公布的全球退休金指數排行報告中，新加坡首次躍居最高等級行列，荷蘭繼續穩坐第1名寶座，至於台灣仍位在排名的中後段班，與中國大陸、日本、南韓同等級，但排名落後。台灣排名退步，儘管官方勞動部解釋是因「家庭儲蓄」資料評估方式改變所致。但台灣退休金制度何處不如人？勞工退休金足夠嗎？

台指數降至51.8 「充足性」得分最低

今年度，美世CFA協會全球退休金指數（MCGPI）是依據退休制度的充足性、可持續性與健全性三項指標，評比全球52個退休制度。共5個國家獲最佳A級評級，除了新加坡、荷蘭，還有冰島、丹麥及以色列。

在A至E等級中，台灣列在C等級。以排名計算，台灣今年落居第45名，在52個國家中屬後段，與中國大陸、日本、南韓、越南、印尼與泰國同屬C級，且低於中國大陸（38）、日本（39 ）與南韓（43）。台灣整體評比指數從去年的53.7降至今年的51.8。三項子指標，台灣「充足性」得分最低。

其他國家方面，備受讚譽的澳洲退休金制度降1名，位居第7，落後瑞典；美國第30名，英國第12名，印度墊底，獲D級，落後同樣為D級的阿根廷、菲律賓與土耳其。

勞動部日前表示，全球退休金指數報告評比面向廣，包括：基礎年金、公共年金、持有房產情等項目，非單純評估職業退休金制度。根據報告，主評比指標包括：充足性、永續性及完整性，台灣今年指數值從53.7下降至51.8的原因，主要是「家庭儲蓄」資料評估方式改變，至於其他指標評分數值都有提升。

台大國發所兼任教授辛炳隆說，他查看評比原始報告，確實根據「充足性」、「可持續性」與「健全性」指標，分別占比40%、35%、25%，台灣排名最差的是「充足性」，落入D級，「可持續性」C級、「健全性」B級，下降最多的正是「充足性」，占比最高，得分最低。「充足性」是指給付制度設計、家庭儲蓄、個人資產成長等，反映的是家庭儲蓄與個人資產。

低薪與高房價 造成儲蓄縮水

給付不足部分，辛炳隆說，反映的是勞保老年年金所得替代率太低，以及勞退新制自提率偏低。勞保部分，由於勞保老年年金給付是以投保薪資計算，與實際薪資原本就有落差，勞保投保薪資太低，導致老年年金所得替代率低。舉例而言，勞保老年年金平均約1.9萬元，看起來不算低，但對月薪6萬元者來說，所得替代率僅3成1。

另外，勞退新制多數人沒有自提，雇主每月提繳率一直僅薪資6%，若個人沒自提，光靠雇提，累積退休金所得替代率也不會太高。

辛炳隆說，弔詭的是，企業未提高提撥率，勞工也未參加自提，在勞保費率及勞退也多數由企業負擔下，家庭或個人儲蓄應會增加，但此調查的家庭儲蓄與個人資產卻未增，那錢到何處？他說：「最可能是低薪及買房，造成儲蓄縮水。」