文／劉凱平（安睿證券投資顧問股份有限公司總經理）

台灣人愛心滿滿，海內外皆知。每當遇到需要伸出援手的時候，總是可以看到台灣人很踴躍地出錢出力。

我自己連續五年參加單車環台的募款活動，更是深深體會到社會上的愛心存在於每個角落。

我自己身邊就有不少朋友，他們累積財富的目的，已經不是為了替自己追求更好的生活品質，也不是要留給下一代，而是用來幫助社會上其他需要的人。在他們的計畫裡，有的人可能打算在特定的時間點，捐出大部分的財產給他們認可的慈善機構，有些則是計畫成立自己的基金會，有些則是想把錢留在自己的手上管理，再逐年分批捐贈給需要的對象。

不管是採用上述何種作法，都有一個共通之處，就是在實際捐贈和執行之前，都有一段累積財富的階段，而在開始執行之後，除非是捐贈給其他慈善機構，否則都需要妥善管理運用。

在財富累積的階段，這樣以回饋社會為目的之理財目標，是比較具有彈性的。所謂有彈性，指的是它是一個跟我們生活品質沒有直接關連的理財目標，財富累積的成效對生活不會產生影響；因此實際運用的時間點也會比較有彈性，不像退休或子女的教育，會發生在一個很明確、很難變動的時間點上。

因為有這些特性，所以在累積財富的方式上，更有它靈活的空間，不需要太擔心短期間投資價格波動的風險，所以可以選擇具有一定穩健度，成長性較高的投資工具，例如全球型的股票基金，以追求財富積累的效率，讓它可以幫助更多的對象。

在實際開始進行運用之後，持續的管理運用更是關鍵。希望用這些錢來幫助哪些對象？每次要花多少錢？預計這筆錢要用多久？還沒用掉的錢該如何管理？這些都是可以事前加以妥善規畫。而最理想的目標，或許是追求它的永續經營。

以國際知名的諾貝爾獎為例，當年諾貝爾先生留下作為獎金的龐大財富，在多年的獎金發放、保守的投資策略，以及稅務的侵蝕之下，一度瀕臨資金用盡的窘境。後來改變投資策略、重新進行財務規畫後，這筆基金才又蓬勃興盛起來，流傳至今不輟。

我相信，每一筆回饋社會的慈善基金，都有機會透過專業顧問的協助，藉著明訂基金的目標，詳細計算財務需求，並妥善設計資金的投資運用架構，來達成永續經營的最終理想。