■黃澄源
美國聯邦準備理事會（Fed）持續調高利率，美國股市跟著下跌，全球各主要股市也被拖累，幾乎已出現空頭走勢。美國股市調高利率，為何有這些連串影響？這時候，又如何調整理財工具內容？
美國是全球最大的經濟體，紐約股市也是全球最大的證券市場；美國的經濟金融活動，直接、間接影響全球各地的經濟金融活動。
美國聯邦準備理事會調高利率後，美國的銀行也會跟著調高利率，而且達到一定利率（如年息百分之七以上），這時候，美國境內很多投資人，會把股市的資金轉到銀行定期存款上。主要是因股市投資的風險相對較高，而銀行定存走高，相對吸引保守的投資人。
美國股市的資金移往銀行後，股市就有失血現象，一旦股市欠缺動能，行情當然也走低；除了美國的股市和銀行資金流向有蹺蹺板現象，全球的資金和股市行情也會跟著互動。
例如，同天期美元存款利率，高出新台幣存款利率水準一點五個百分點，再加上新台幣對美元匯率陷入整理，新台幣匯率甚至有走弱現象，所以很多人會把手中的新台幣存款，轉成美元存款。
美國和日本的例子更明顯。美國的存款利率水準，高出日本利率五個百分點以上，很多日本的資金都流向美國，而且一待就是好幾年；如此一來，日本的股市自然失血，自然也會跟著跌跌不休。
資金是全球流動的，而且是流向最有利益的地方。美國不斷調高利率，風險性較大的理財工具逐漸失勢，保守的固定收益理財工具抬頭，這時候，投資人可選擇一些固定收益的理財工具。
投資人可以選擇新台幣的定期存款，或是一些強勢貨幣的外幣存款（如美元），另外，也可以選擇外幣基金、利率合理的債券，還有可節稅的票券。
固定收益理財工具就是要求穩，求合理收益，投資人大可不必強求一定要求高利率。現在一年定存年利率約百分之五，美元外幣存款年利率約百分之六點五；債券型基金的收益約百分之五，而且收入完全免稅，實際的利率高於百分之五。
目前利率有走高的趨勢，所以投資人選擇定期存款時，最好選擇機動利率，一旦利率調高時，若你選擇機動利率，你的存款利率水準，自然會隨著市場利率調高而往上走。