文／劉凱平（安睿證券投資顧問股份有限公司總經理）

最近在網路上有個名詞非常的流行，叫做「淡定」。據說這個詞之所以會大紅起來，是因為一篇網路上流傳的文章，內容講述一位年輕的男士在和女朋友吵架的過程中，面對怒氣沖天的女友，依然非常的氣定神閑、從容不迫，還能慢條斯里的喝著紅茶。結果用來形容他的「淡定」一詞，大為流行。

基本上，我相信淡定確實是個有正面意義的形容詞，因為它表示著心情的平靜安定。一個人若能處在淡定的狀態，就代表他不心急、不生氣、不煩躁、不擔憂，是一種良好健康的心理狀態。

那麼，拉回到我們所談的投資理財這個主題，我們也希望投資人是可以處在淡定的情緒之中的。若要我想像一個淡定的投資人，我心中第一個浮現出來的印象，就是投資大師華倫巴菲特。不論面對什麼樣的市場狀況或是環境挑戰，總能一派從容、成竹在胸，實在是投資的極高境界。

那麼，我們要如何才能夠朝向淡定投資的境界前進呢？我想最主要的，有兩個基本的原則需要掌握。一個叫做釐清投資目標；一個叫做了解投資的本質和規律。

先談釐清投資目標。大多數人在進行投資之時，是沒有設定好投資目標的，只是想要透過不斷的買賣時機，賺取交易的價差獲得投資報酬，結果隨著市場的風吹草動、高低起伏，總是弄得自己緊張兮兮、神經緊繃，當然淡定不起來。設定好目標，意味著我們是先清楚這筆錢運用的目的和時間長短，接著才能找到運用它的適當方法，而不是漫無目的亂投資。

有了投資目標，接下來是運用適當的方式去達成目標，這就牽涉到要了解投資的本質和規律。在投資領域中，有不同的資產類別，不同的類別有不同的特性和風險報酬的關係。因著目標所需，選擇適當工具，同時了解每項工具的屬性以及投資過程中會面臨的狀況，才是投資的正確步驟。

好比一個年輕人，清楚自己的投資是為了未來退休準備的長期投資，自然不需要因為短期的股票市場震盪而操心；而若是有短期目標需要支應的人，當然就不能把資金放在短期間有高波動性的資產上，那麼萬一市場出現較大的動盪，也不會對他造成影響。目標清楚、方法用對，投資豈有不淡定的道理？