在上回的文章裡，我們提到未來的投資市場可能面臨的變化，就是投資報酬率可能沒有過去的高，而投資過程中，市場波動的頻繁出現也有可能變成一種常態。在這樣的情形下，有的投資人會因此對投資市場感到懼怕，因此想轉而尋求感覺更為「安全」的投資工具。而市場上「保本」訴求的商品始終存在，正好符合了投資人不安的心理。針對此點，有必要加以探討。

從理財規畫的角度講，每個投資人可以承擔的風險程度不同，這確實是正確的。 問題是「承擔風險的程度」是相對的觀念，而不應該是一種尺寸適合所有投資人。 更何況，理財規畫的基本精神是長期投資不是短線進出。而長期投資理財的關鍵重點是「保值」並不是保本。

保本對短線投資人也許有意義，但它並不是正確理財規畫架構下的重要原則，而長期穩健的參與投資市場，便是保值的最佳方法。即使是年紀相對大一些的退休族，他們的理財規畫在本質上仍然是長期投資。

目前國人的平均年壽，已經高達近八十歲，而且是以每三年增加一歲的速度快速高齡化。今天一位六十歲退休的人，活到八十歲的機率已經超過一半以上，退休後二十年的晚年生活，毫無疑問是相當長的一段歲月，完全符合理財規畫、長期投資的標準。

談理財規畫時為何保值比保本重要？我們舉一個生活上的例子就不難理解其中道理。民國八十年代末期，中油的九五無鉛汽油每公升價格大約是十六元，之後國內油價隨著一路走高，今天同樣的汽油一公升價格已經漲到三十元以上，短短十年間，國內使用最普遍的汽油價格漲幅接近百分之百。更惱人的是還有更多民生需求物資都有相同的跡象。但是同期間台灣銀行一年期定存利率，卻從當年的百分之五點六一路下滑到目前的百分之一點一五。在這樣的環境下，大力向投資人談保本，無異是要年紀大的投資人坐吃山空、晚景淒涼。

專業的理財規畫顧問清楚知道在長期投資的前提下，投資人以為安全的金融商品往往隱藏了很大風險，原本以為風險很大的卻反倒十分安全。目前投資人理財時面對的問題是；壽命不停增加，愈活愈老，生活品質不斷提升，物價蠢蠢亂動，老年社會福利不可預期。在這樣時空環境下，投資人尋求保本的理財工具無疑是短線做法，無法解決投資人長期理財的需要。如果長期生活需求是重要的，保本就是錯的，保值才是理財規畫的不二法門。