文/劉凱平(安睿證券投資顧問股份有限公司總經理)
之前曾經提過,某些債務如果利息負擔低,而且原先就做好償債時間表,那麼或許不一定要急著提前去清償它,把同樣的資金做妥善地投資運用,或許報酬效益會勝過提前清償債務所省下來的利息錢。當然,前提是這些債務的利率低,像是目前的房屋貸款或某些特定公司行號中工作穩定的人,所能得到的優惠信用貸款。這樣的債務,可以把它們稱之為比較健康的債務。
相較於健康的債務,當然就有不健康的債務。像是卡債這些高利息的信用貸款,就屬於不健康的債務。以信用卡為例,目前主管機關的規範是信用卡的循環利息最高為15%,如果我們以投資報酬率最高的資產類別,也就是股票來看,長期平均的年報酬率也達不到15%,可見15%是個負擔相當重的高利率。
銀行對這類信用貸款會收取這麼高的利息,是因為它沒有擔保品,銀行產生壞帳的風險相當高,所以必須要提高利率來支應它的潛在風險。相對來說,消費者使用這樣的貸款工具,就必須要特別謹慎,例如只能在很短時間內應付急需之用。一般來說,這類型的貸款應該是消費者避免去使用的工具。
但實際上,目前長期背負這類高利率信貸或卡債的人數並不少,這類情況產生的原因不一,有些人可能是先前真的遭遇到經濟上的困難,入不敷出又無法取得其他利息較低的貸款;有些人可能是消費過度,透過信用卡一直在花費「自己還沒有的錢」,導致卡債的累積。不管是什麼原因,這樣的負債族群在理財上的首要之務,就是清償債務。
如果是經濟狀況有困難者,應該利用債務協商機制,尋求降低貸款利率或延長還款期限,或甚至協商應還貸款餘額等不同的處理方式,替自己找到解決債務的可能性。
若是目前經濟狀況還算良好,只因之前過度消費而導致負債者,則應透過有紀律的收支管理來建立自己的還款計畫。這可能包括養成記帳習慣來管理支出、控制物欲以減少消費,並建立薪資入帳後「先還款後花費」的理財程序等等。
陷入信用貸款的高利循環,因沉重的利息負擔使得貸款金額一直居高不下,當然是件令人困擾的事。但只要我們有心面對它,通常都可以找到解決的方法。